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财务总监的投资战略

1.直接投资

直接投资指投资者将货币资金直接投入投资项目,形成实物资产或者购买现有企业的投资,通过直接投资,投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权,直接进行或参与投资的经营管理。直接投资包括对现金、厂房、机械设备、交通工具、通讯、土地或土地使用权等各种有形资产的投资和对专利、商标、咨询服务等无形资产的投资。其投资战略有:

(1)提高规模效益的投资战略:企业规模的优化过程实际上是资产增量经营的过程。资产增量经营,就是要通过投资规模扩大取得规模经济效益。

(2)提高技术进步效益的投资战略:提高技术进步经济效益的核心在于加快技术进步,企业技术进步与企业投资战略紧密相关。投资战略中只有充分考虑技术进步因素,才能提高投资的效率和效果。

(3)提高资源配置效率的投资战略:资产配置是资源配置的重要组成部分。企业为提高资源配置效率投资所可采取的资产结构优化战略通常可分为适中型资产组合战略、保守型资产组合战略和冒险型资产组合战略三种。

(4)盘活资产存量的投资战略:盘活资产存量的投资战略就是要通过投资增量,有效地盘活和利用现有资产,提高资产使用效率与效益,使现有资产创造更大价值。

2.间接投资

间接投资是指企业通过购买证券、融出资金或者发放贷款等方式将资本投入到其他企业,其他企业进而再将资本投入到生产经营中去的投资。其主要目的是为了获取股利或者利息,实现资本增值和股东价值大化。其核心是如何在风险可控的情况下确定投资的时机、金额、期限等,尤其是投资策略的选择和投资组合规划。因为涉及证券的知识,在此,梧桐树下V和咸蛋兄妹就不进行展开讨论了。

3.投资时期选择

对外投资产品或公司一般是分布在企业发展时期的不同阶段进行组合,主要有如下四种模式:

(1)投资侧重于初创期产品或公司,兼顾成长期和成熟期,这是一种颇具开发实力且创新意识强的企业通常选择的模式,是一种为获得地位而勇于承担风险的投资战略。

(2)投资侧重于成长期和成熟期产品或公司,几乎放弃初创期和衰退期,这是一种实力不足而力求稳妥盈利的企业通常选择的模式,是一种重视盈利而回避风险的投资战略。

(3)投资均衡分布于4个阶段产品或公司,这是一种综合实力极强而且跨行业生产多种产品的企业通常选择的模式,是一种选择多元化经营战略谋求企业总体利益大的战略。

(4)投资侧重于初创期和成长期而放弃成熟期、衰退期,多见于开发能力强而生产能力弱的企业投资战略。

企业的发展同样离不开融资,那企业该如何精心选择融资战略呢?

融资战略,是根据企业内外环境的现状与发展趋势,适应企业整体发展战略(包括投资战略)的要求,对企业的融资目标、原则、结构、渠道与方式等重大问题进行长期的、系统的谋划。


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