营运资金详解
一、营运资金的概念和特点
1.营运资金是流动资产减去流动负债后的余额。
2.特点
(1)营运资金的来源具有多样性;
(2)营运资金的数量具有波动性;
(3)营运资金的周转具有短期性;
(4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性;
二、营运资金的管理原则
1.满足合理的资金需求——营运资金管理的首要任务。
2.提高资金使用效率。
3.节约资金使用成本。
4.保持足够的短期偿债能力。
三、营运资金管理策略
1.流动资产的投资策略
(1)紧缩的流动资产投资策略
①含义：维持低水平的流动资产与销售收入的比率。
②特点：低持有成本、高风险、高收益。
(2)宽松的流动资产投资策略
①含义：维持高水平的流动资产与销售收入的比率。
②特点：高持有成本、低风险、低收益。
